河钢集团旗下三上市公司下周五审议换股吸收合并方案

唐钢股份、邯郸钢铁和承德钒钛换股吸收合并方案下周五将提交股东大会审议

    据上海证券报报道，再过一周，河钢集团旗下的三家上市公司唐钢股份、邯郸钢铁和承德钒钛将召开股东大会，对有关换股吸收合并的具体方案等相关事项进行审议。今日，河钢集团宣布，力争在本次重组完成后一年内首先将舞阳钢铁和宣钢集团等优质资产注入存续上市公司。

    追加注资承诺

    自去年9月初首次公布整合意向起，河钢集团下属三家上市公司的整合便一直是钢铁行业与资本市场关注的焦点。

    今日，唐钢股份、邯郸钢铁、承德钒钛同时发布了关于河钢集团补充注资承诺的公告。公告称，河钢集团将在本次换股吸收合并完成后立即启动主业资产注入工作，并力争在本次换股吸收合并完成后一年内，首先将其所持的舞阳钢铁有限责任公司股权和宣钢集团有限责任公司优质钢铁主业资产注入到存续上市公司。

    此前，唐钢股份、邯郸钢铁及承德钒钛发布换股吸收合并预案时，河钢集团在预案中对整合后上市公司的后续注资做出了承诺，即“以存续公司作为整合及发展钢铁主业的唯一上市平台”，并“自本次换股吸收合并完成之日起三年把现有竞争性业务以协商确定的合理价格依法出售给存续公司或者以其他合法的方式注入存续公司”。

    业内人士指出，从两次注资承诺不难看出，河钢集团快速实现整体上市的战略意图，在为未来上市公司的诸多资本运作埋下伏笔的同时，也让投资者感到其连连释放的善意。

    盈利亮点显现

    河钢集团此番关于舞阳钢铁与宣钢集团的注资承诺，意在进一步提升上市公司的行业地位和投资价值。

    数据显示，合并完成后的存续公司2008年钢材产量1939万吨，营业收入1132.62亿元，按产量和收入计算为国内第二大钢铁上市公司。而未来注入舞阳钢铁和宣钢集团两项优质资产后，存续公司2008年钢材产量将新增逾700万吨，一跃成为国内钢材产量最大的上市公司。

    据了解，河钢集团通过邯钢集团和邯郸钢铁分别持有舞阳钢铁53.12%和8.05%的股权。舞阳钢铁是我国首家宽厚板生产科研基地及生产类技术参数制定者，是国内唯一专业化宽厚板生产企业，2008年钢材产量为248万吨。同时，河钢集团通过唐钢集团持有宣钢集团100%的股权。宣钢集团是国家重点大型钢铁企业，主要产品为线材、螺纹钢、小型材、窄钢带及焊管等建筑钢，2008年钢材产量为520万吨。

    相关人士表示，舞阳钢铁的宽厚板产品将有助于存续公司优化产品结构，提升高端产品比例；而随着国家4万亿元经济刺激政策逐步实施，宣钢集团的建筑钢材品种也有望在经济复苏大环境中进一步受益，从而提升存续公司的整体盈利能力。该人士同时认为，河钢集团还将继续注资，下属的邯宝公司和曹妃甸项目，可能会在全部投产盈利稳定后再逐步注入上市公司。

    整体上市可期

    距6月26日渐行渐近，我国最大宗钢企重组并购已迈入实质性冲刺阶段。

    据公告，三家上市公司本次董事会正式确认了2008年12月公布的换股吸收合并预案中确定的换股价格和换股比例。邯郸钢铁与唐钢股份的换股比例为1:0.775，承德钒钛与唐钢股份的换股比例为1:1.089。为充分保护异议股东的合法权益，唐钢股份异议股东可以要求唐钢股份按照换股价格5.29元/股回购其所持异议股份，河钢集团或其关联企业将按照邯郸钢铁换股价格4.10元/股向邯郸钢铁异议股东提供现金选择权，并按照承德钒钛换股价格5.76元/股向承德钒钛异议股东提供现金选择权。

    另据了解，本次换股吸收合并完成后，存续公司将更名为河北钢铁股份有限公司，并将注册地址迁至石家庄，成为河钢集团整合及发展钢铁主业的唯一上市平台。